Transcripción de la llamada de resultados del segundo trimestre de 2023 de Proto Labs, Inc. (NYSE:PRLB)

Proto Labs, Inc. (NYSE:PRLB) Transcripción de la llamada de resultados del segundo trimestre de 2023 4 de agosto de 2023 Proto Labs, Inc. no cumple con las expectativas de ganancias. El BPA informado es de -0,01461 dólares, las expectativas eran de 0,3 dólares.Operador: Saludos y bienvenidos a la convocatoria de resultados del segundo trimestre de 2023 de Proto Labs. En este momento, todos los participantes están en modo de solo escucha. Una breve sesión de preguntas y respuestas seguirá a la presentación formal. [Instrucciones para el operador] Como recordatorio, esta conferencia se está grabando. Ahora es un placer para mí presentarles a su anfitrión, el Sr. Jason Frankman, vicepresidente y contralor corporativo. Gracias Sr. Frankman. Puedes empezar.Jason Frankman: Gracias, [Camilla] y bienvenidos a todos a la conferencia telefónica sobre resultados del segundo trimestre de 2023 de Proto Labs. Hoy me acompañan Rob Bodor, presidente y director ejecutivo de Proto Lab; y Dan Schumacher, director financiero. Esta mañana, Proto Labs emitió un comunicado de prensa anunciando sus resultados financieros para el segundo trimestre finalizado el 30 de junio de 2023. El comunicado está disponible en el sitio web de la compañía. Además, una presentación de diapositivas preparada está disponible en línea en la dirección web proporcionada en nuestro comunicado de prensa. Nuestra discusión de hoy incluirá declaraciones relacionadas con el desempeño futuro y las expectativas que son o pueden considerarse declaraciones prospectivas y sujetas a muchos riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de las expectativas.

Pavel L Photo and Video/Shutterstock.com Consulte nuestro comunicado de prensa sobre ganancias y presentaciones recientes ante la SEC, incluido nuestro informe anual en el Formulario 10-K, para obtener información sobre ciertos riesgos que podrían causar que los resultados reales difieran material y adversamente de cualquier pronóstico futuro. declaraciones hechas hoy. Los resultados y la orientación que discutiremos incluyen medidas financieras no GAAP consistentes con nuestra práctica anterior. Consulte nuestro comunicado de prensa y la presentación de diapositivas adjunta en la sección Relaciones con inversores del sitio web de nuestra empresa para obtener una conciliación completa de los resultados GAAP con los no GAAP. Ahora le pasaré la palabra a Rob Bodor. ¿Robar?Rob Bodor: Gracias, Jason. Buenos días a todos y gracias por unirse a nuestra llamada sobre resultados del segundo trimestre. Esta mañana informamos ingresos y ganancias dentro de nuestro rango de orientación. Si bien las condiciones económicas son desafiantes, amplificadas por la continua contracción de la fabricación global, nuestra oferta excepcionalmente amplia para el cliente, cumplida a través de la combinación de nuestras fábricas digitales internas y socios de fabricación en red, nos permite ofrecer a los clientes una propuesta de valor diferenciada y satisfacer sus diversas necesidades a pesar de la situación económica. presiones que enfrentan nuestros clientes. Nuestras ofertas de precios más bajos y plazos de entrega más largos a través de la fábrica y la red ven una demanda particularmente alta en las condiciones económicas actuales del software. Nuestras ofertas de entrega rápida tienden a tener la mayor demanda en economías de fuerte crecimiento junto con una demanda continua de ofertas con plazos de entrega más largos para satisfacer las necesidades de producción de nuestros clientes. Como comentamos en el trimestre anterior, estamos operando en un entorno manufacturero desafiante e incierto, con índices manufactureros tanto de EE. UU. como de la eurozona que registraron mínimos de tres años en junio. De manera similar a lo que vimos en el primer trimestre, impulsado por el clima macro, la demanda de ofertas con plazos de entrega más prolongados y precios más bajos ha seguido superando la demanda de nuestras ofertas de entrega rápida. En particular, los ingresos de nuestra red crecieron un 80% año tras año en el trimestre. La oferta de la red ha ampliado significativamente nuestro mercado objetivo con una gama más amplia de capacidades de fabricación y una amplia gama de opciones de plazos de entrega y precios. Como resultado, continúa ganando terreno entre los clientes y participación en el mercado. Si bien nuestras ofertas de entrega rápida experimentaron una demanda continua más lenta en el trimestre, anticipamos esta combinación de demanda general y, a pesar de este viento en contra, mejoramos nuestro crecimiento consolidado y nuestros márgenes operativos de manera secuencial. También seguimos generando flujos de caja positivos que son los mejores de nuestro sector. A medida que mejoren las condiciones de fabricación global, esperamos un crecimiento tanto en las ofertas de red como de fábrica. Para continuar impulsando el crecimiento y mantener o mejorar nuestra rentabilidad en este entorno desafiante, nos estamos centrando en los elementos que controlamos. Primero, continuaremos impulsando el crecimiento en nuestras ofertas de precios más bajos con plazos de entrega más largos tanto a través de la red Hubs como de la fábrica. Los ingresos de la red volvieron a superar nuestras expectativas en el trimestre y en la primera mitad de 2023 crecieron un 75 % con respecto a la primera mitad de 2022. Nuestra oferta de red continúa prosperando a medida que los clientes gravitan hacia capacidades de fabricación ampliadas y más opciones económicas para prototipos personalizados y producción de bajo volumen. partes. A continuación, continuamos invirtiendo para innovar y ampliar nuestra oferta a los clientes a través de iniciativas de investigación y desarrollo. Nuestra rentabilidad líder en la industria y nuestra generación positiva de flujo de efectivo nos permiten invertir para el crecimiento futuro. Más recientemente, lanzamos el anodizado acelerado y el cromado en nuestro servicio de mecanizado CNC de fábrica digital. Esta es una oferta secundaria muy solicitada para piezas de máquinas. Nuestra nueva oferta combina la velocidad inigualable de Pro Labs a escala con procesos de acabado tradicionales, una novedad en la industria. Un cliente de Pro Labs ahora puede tener piezas de máquinas CNC totalmente anodizadas o chapadas en su escritorio a los pocos días de realizar un pedido. Anteriormente, solo ofrecíamos acabado a través de la red, pero como parte de la creación de la oferta CNC personalizada más completa, ahora ofrecemos acabado a través de fábrica en plazos de entrega que ningún otro fabricante puede igualar. Además de ampliar nuestras ofertas, también nos aseguramos de que nuestros costos sigan flexionándose con los volúmenes de ventas. Controlamos los costos de fábrica mientras mantenemos los tiempos de entrega más rápidos del mundo. Al final del segundo trimestre, nuestra plantilla de fabricación disminuyó un 9% año tras año, proporcionalmente a nuestros volúmenes. Continuaremos alineando los niveles de personal con los volúmenes en nuestras instalaciones de fabricación mientras continuamos invirtiendo en crecimiento, incluida nuestra oferta de red de alto crecimiento. A medida que las condiciones económicas y la demanda de fabricación se recuperen, anticipamos que el rendimiento de nuestra fábrica mejorará a medida que las preferencias y necesidades de los clientes cambien y más clientes aprovechen nuestros plazos de entrega de clase mundial consistentes con nuestra calidad y alta confiabilidad en el tiempo. Además, a medida que el negocio con plazos de entrega más largos se convierta en material para nuestra oferta general de fábrica, compensará cualquier presión sobre el negocio de entrega rápida. También esperamos que continúe el fuerte crecimiento de la red en cualquier clima macro impulsado por su amplia gama de capacidades y opciones de plazos de entrega. La combinación de fábrica y red es lo que permite a Pro Labs atender todos los casos de uso de clientes en cualquier clima económico. Debido a que adquirimos centros en 2021 y ahora ofrecemos la combinación de ambas vías de cumplimiento, nuestro desempeño comercial actual es más sólido que si solo hubiéramos brindado ofertas rápidas a los clientes. La oferta de red continúa ganando terreno entre los clientes con capacidades de envolvente ampliadas y una gama más amplia de opciones de plazos de entrega y precios. El número de clientes que utilizan servicios tanto de fábrica como de red sigue creciendo a buen ritmo. Nos estamos dando cuenta del valor de la adquisición de los centros y de nuestra oferta ampliada para los clientes y todavía estamos en las primeras etapas para capturar la oportunidad total en el mercado que nuestra estrategia abre. Pro Labs tiene las capacidades de cumplimiento más amplias de nuestra industria, lo que nos permite servir a nuestros clientes y crecer de manera rentable en cualquier condición económica. Ahora, una actualización rápida sobre nuestras prioridades para 2023 a mitad de año. Como recordatorio, nuestras prioridades son, en primer lugar, impulsar el crecimiento de los ingresos, particularmente en nuestros servicios más importantes, moldeo por inyección y máquinas CNC, y en segundo lugar, aumentar el valor para los accionistas mediante la expansión de la rentabilidad en la fábrica y la red. [Una] inversión que estamos haciendo en el crecimiento de los ingresos es una inversión en talento de liderazgo de ventas. Recientemente contratamos a un nuevo vicepresidente de ventas para liderar las Américas y también fortalecimos nuestra gestión de ventas en Europa. Los ingresos por moldeo por inyección en el segundo trimestre disminuyeron secuencialmente. Como hemos comentado en convocatorias anteriores, el moldeo por inyección se ve muy afectado por las condiciones macro debido a su mayor proporción de casos de uso de producción. Seguimos aplicando diversas estrategias de comercialización y otras mejoras en la línea de servicios para impulsar el crecimiento. Hemos visto un desempeño sólido en los pedidos de moldeo por inyección cumplidos mediante la combinación de nuestras fábricas internas y socios de fabricación. Estamos ganando más pedidos que aprovechan nuestra oferta combinada de moldeo por inyección en red y en fábrica, como lo demuestra un proyecto reciente que completamos para un proveedor de soluciones de iluminación para automóviles. Trabajar con [un] proveedor era importante para este cliente de automoción. Este cliente acudió a Pro Labs en busca de un socio de fabricación personalizado que pudiera respaldar un programa desde la creación de prototipos hasta la producción. El cliente se benefició de la velocidad de nuestro servicio de fábrica digital para crear rápidamente prototipos de sus diseños y luego pasar a producción con nuestra red, prueba de que Pro Labs atiende múltiples casos de uso a lo largo del ciclo de vida del producto para un cliente. El cliente necesitaba piezas de moldes de inyección grandes y complejas que están fuera de nuestras capacidades de fábrica digital y en el pasado no habríamos ganado este programa. Pero debido a que nuestra red digital ofrece capacidades ampliadas de moldeo por inyección, Pro Labs ganó el negocio y fabricamos todos los moldes y piezas para este cliente a través de ambas vías de cumplimiento. La oferta combinada de fábrica y red genera un valor significativo para este cliente, permitiéndole comenzar a producir rápidamente con diseños validados y probados, todo de un solo fabricante. Nuestra próxima área de crecimiento prioritaria, el mecanizado CNC, está teniendo un buen desempeño y el crecimiento en el segundo trimestre se debe en gran medida a nuestra oferta de red. Seguimos innovando en nuestras capacidades de fábrica digital y ampliando nuestra oferta para clientes, lanzando, acelerando y analizando más recientemente en el lugar. Pro Labs ofrece una amplitud inigualable en mecanizado CNC y, a medida que las preferencias de los clientes cambian y se expanden, estamos bien posicionados para ser el proveedor único para todas las necesidades de mecanizado CNC de nuestros clientes. Tenemos evidencia tangible de que los clientes valoran un solo socio para sus necesidades de piezas CNC personalizadas. Un cliente específico, Airbus, recurrió recientemente a Pro Labs en busca de ayuda con un nuevo proyecto de transporte en desarrollo. Airbus necesitaba un socio de fabricación que pudiera pasar muy rápidamente de la creación de prototipos a la producción y la oferta combinada de Pro Labs nos convirtió en el candidato perfecto. Entregamos piezas prototipo de entrega rápida a través de la fábrica y luego Airbus hizo la transición a nuestra red digital para fabricar mayores volúmenes de producción. Nuestra combinación de fábrica y red eliminó la necesidad de que Airbus solicitara múltiples cotizaciones de múltiples fabricantes, simplificando y acelerando su cadena de suministro. Otro ejemplo del poder de Pro Labs combina fábrica y red. La próxima prioridad para 2023 es aumentar el valor para los accionistas mediante la ampliación de la rentabilidad en la fábrica y en la red. Superamos nuestras expectativas de ganancias en el segundo trimestre. Logramos esto a pesar del cambio en la combinación de nuestro negocio hacia plazos de entrega más largos, ofertas de precios más bajos y la consiguiente presión sobre los márgenes. Logramos esto a través de una automatización y productividad mejoradas que nos permitieron reducir la plantilla general, reducir las horas extras y reducir la dependencia de la mano de obra subcontratada. Dadas las preferencias de los clientes por ofertas de menor precio en este ciclo económico, esperamos una presión continua sobre las mejoras del margen operativo a lo largo de 2023 y continuaremos enfocándonos en la eficiencia operativa como lo hemos hecho durante todo este año. Nuestro enfoque en la eficiencia operativa y nuestros clientes nos aseguró dos reconocimientos externos en el trimestre que destacan nuestro liderazgo en fabricación digital. En primer lugar, Frost and Sullivan premió a Pro Labs como Empresa del Año por su fabricación digital, quienes elogiaron nuestra innovación visionaria, nuestro rendimiento y el impacto en el cliente. Además, Pro Labs fue galardonado con el premio Manufacturing Leadership Award del Manufacturing Leadership Council en la categoría de cadena de suministro digital. El MLC destacó nuestra oferta combinada de fábrica y red. Continuaremos enfocándonos en servir a nuestros clientes con la oferta de fabricación digital más completa del mundo y recibir premios externos como este es un fuerte respaldo a nuestro liderazgo continuo en la industria. En resumen, tenemos poco control sobre las condiciones macroeconómicas y la demanda final del mercado, pero estos desafíos a corto plazo no deberían empañar las ventajas de nuestro modelo de negocio. La combinación de nuestras ofertas de fábrica y red nos ha permitido desempeñarnos mejor que nuestros pares en el entorno actual y creemos que nos permitirá superar el mercado a largo plazo. Especialmente porque nuestra oferta de fábrica se vuelve menos dependiente del negocio a corto plazo, que es sensible a las condiciones económicas. Permítanme resaltar una vez más que nuestra oferta de red continúa ganando participación de mercado con un crecimiento del 80% en el trimestre. Estamos bien posicionados para capear la volatilidad económica debido a que Pro Labs afecta la rentabilidad de la clase y la fuerte generación de flujo de efectivo. Esto también nos permite seguir invirtiendo en innovación para ampliar nuestra oferta a los clientes y ampliar nuestra participación en la cartera. En cualquier clima económico, somos un gran socio estratégico a largo plazo para nuestros clientes y creemos que ofreceremos valor a los accionistas a largo plazo. Me gustaría agradecer a todos los empleados de Pro Labs por sus contribuciones en la primera mitad de 2023. Aunque operamos en un entorno difícil, los esfuerzos y el compromiso de nuestros empleados nos permiten continuar desempeñándonos y creciendo de manera rentable. Dan ahora cubrirá en profundidad nuestros estados financieros del segundo trimestre y brindará nuestras perspectivas para el tercer trimestre de 2023. ¿Dan?Y Schumacher: Gracias Rob y buenos días a todos. Nuestros resultados financieros comienzan en la página 9 de la presentación de diapositivas. Los ingresos del segundo trimestre de 122,3 millones de dólares estuvieron dentro de nuestro rango de orientación y disminuyeron un 1% año tras año en monedas constantes y excluyendo Japón. Hubs tuvo otro trimestre récord generando 20,2 millones de dólares de ingresos en el segundo trimestre, lo que representa un crecimiento interanual del 79,7 % en monedas constantes. Nuestra oferta de red de centros continúa resonando entre los clientes impulsados ​​por una amplia gama de capacidades y opciones de plazos de entrega. Los cambios en las monedas extranjeras representaron un impacto desfavorable de $500.000 en los ingresos del segundo trimestre en línea con nuestras expectativas. Los ingresos del segundo trimestre por región se resumen en la diapositiva 13. En América, los ingresos de nuestra región más grande disminuyeron un 4,3% año tras año, un fuerte crecimiento de la red se vio compensado por una disminución en el negocio de fábrica. En Europa, los ingresos del segundo trimestre crecieron un 13,1% año tras año en monedas constantes impulsado por un fuerte crecimiento de la oferta de red. Transición a ingresos por servicio. Los ingresos por moldeo por inyección del segundo trimestre disminuyeron aproximadamente un 6% año tras año en monedas constantes y excluyendo Japón. Vimos una demanda más débil de nuestra oferta de fábrica de manera secuencial, especialmente en nuestros mercados finales médicos, de electrónica informática y de fabricación. Europa experimentó una caída secuencial mayor que las Américas. Los ingresos por mecanizado CNC crecieron un 3,5% año tras año en monedas constantes y excluyendo Japón, impulsados ​​por un crecimiento muy fuerte de la red. Los ingresos por impresión 3D del segundo trimestre crecieron un 6 % año tras año en monedas constantes impulsados ​​por el crecimiento en la red y en todas las geografías, tanto en la fábrica como en la red. Los ingresos por chapas metálicas disminuyeron un 24% año tras año en monedas constantes durante el trimestre. Como recordatorio, suspendimos el 25% de nuestra fuerza laboral de chapa en el segundo trimestre en un esfuerzo por alinear los niveles de costos con la demanda actual. Prestamos servicios a 23.377 desarrolladores de productos únicos en el segundo trimestre, una disminución del 2,8% año tras año. Pasando a la diapositiva 17 de nuestro estado de resultados detallado. El margen bruto general no GAAP del segundo trimestre aumentó 70 puntos básicos de forma secuencial hasta el 44,1%. La expansión del margen consolidado fue impulsada por un mayor margen bruto del negocio de red ligeramente compensado por el impacto del cambio mixto hacia ofertas de menor margen. Incluso con el menor volumen, pudimos mantener márgenes brutos de fábrica similares trimestre tras trimestre debido a iniciativas de reducción de costos. El margen bruto de la red en el segundo trimestre aumentó al 31,2% desde el 22,2% en el primer trimestre de 2023. Nuestro objetivo a largo plazo para el margen bruto de la red sigue estando entre el 25% y el 30%. En el segundo trimestre nos beneficiamos de mejoras en nuestro algoritmo de abastecimiento y eficiencias de precios. Los gastos operativos totales no GAAP fueron de $43,1 millones en el trimestre o 35,2% de los ingresos en comparación con $45,5 millones o 36,2% de los ingresos en el primer trimestre de 2023. Obtuvimos eficiencias operativas secuencialmente debido a los esfuerzos enfocados para controlar los costos, así como a menores incentivos. compensación. A medida que continuamos trabajando en la salida de nuestra operación en Japón, incurrimos en gastos no operativos de $ 4 millones en el segundo trimestre, principalmente debido a la liberación de un ajuste de conversión de moneda acumulativo de $ 3,9 millones de otros ingresos integrales en el balance. Este ajuste está incluido en nuestros ajustes financieros no GAAP. Pasando a los impuestos, nuestra tasa impositiva efectiva no GAAP en el segundo trimestre fue del 25,2% en comparación con el 23,2% en el primer trimestre. El aumento secuencial en la tasa impositiva efectiva no GAAP se debió principalmente a un crédito de I+D ligeramente menor en el trimestre. La utilidad neta diluida por acción no GAAP del segundo trimestre fue de $0,33 en comparación con $0,30 en el primer trimestre de 2023. La mejora secuencial de las ganancias por acción fue impulsada principalmente por el crecimiento de la red y la expansión del margen bruto, así como por la eficiencia de los gastos operativos. Estas mejoras secuenciales fueron parcialmente compensadas por el cambio continuo de la combinación hacia ofertas con plazos de entrega más prolongados y precios más bajos. Pasando a los aspectos más destacados del flujo de efectivo y el balance en la diapositiva 18. Generamos $ 9,3 millones de efectivo de las operaciones en el trimestre. Nuestro negocio exhibe una generación de flujo de caja muy sólida, lo que nos permite afrontar climas económicos desafiantes mejor que sus pares y continuar invirtiendo en crecimiento futuro. Recompramos 8,9 millones de acciones ordinarias durante el segundo trimestre. Continuaremos comprando de manera oportunista en el futuro. Nuestro balance sigue siendo muy sólido. El 30 de junio de 2023, teníamos $102,8 millones de dólares en efectivo en inversiones en nuestro balance y cero deuda. Pasando a la orientación para el tercer trimestre como se describe en la diapositiva 20. Esperamos generar ingresos entre $ 118 millones y $ 126 millones en el tercer trimestre. En el punto medio, esto implica ingresos estables año tras año en monedas constantes y excluyendo Japón. Se espera que el cierre de nuestras operaciones en Japón tenga un impacto negativo año tras año de $1,3 millones en el crecimiento de nuestros ingresos. Esperamos que la moneda extranjera tenga un impacto favorable de entre $1,5 millones y $2 millones en los ingresos en comparación con el tercer trimestre de 2022. Pasando a la guía de ganancias, anticipamos que las adiciones no GAAP en el tercer trimestre incluirán gastos de compensación basados ​​en acciones de aproximadamente $4,6 millones y un gasto de amortización de $1,5 millones. Actualmente estimamos que nuestra tasa impositiva efectiva no GAAP para el tercer trimestre será del 24% más o menos 50 puntos básicos. Teniendo esto en cuenta, esperamos ganancias por acción no GAAP para el tercer trimestre de entre 0,26 y 0,34 dólares. Ahora volvamos a Rob para los comentarios finales.Rob Bodor: Gracias Dan. Pro Labs es la empresa de fabricación digital más rentable y con un flujo de caja positivo, lo que nos permite resistir entornos desafiantes mientras invertimos en el futuro. Nuestra oferta combinada única, la mejor de su clase, está ganando terreno significativo en el mercado. En la segunda mitad del año, continuaremos mejorando las cosas que podemos controlar y avanzaremos en nuestras prioridades de enfoque para 2023, lo que permitirá un crecimiento rentable a largo plazo y la creación de valor para los accionistas. Gracias por tu tiempo hoy. Éso concluye nuestras observaciones preparadas. Dan y yo ahora responderemos preguntas. Consulte también la cartera y las últimas operaciones de Bruce Berkowitz y las 20 familias más antiguas y ricas de Estados Unidos.

Operador: Gracias. Ahora llevaremos a cabo una sesión de preguntas y respuestas. [Instrucciones para el operador] Gracias. Nuestra primera pregunta proviene de la línea de Jim Ricchiuti de Needham and Company. Por favor continúa con tu pregunta.Jim Ricchiuti: Gracias. Buen día. La primera pregunta es sobre el trimestre, el trimestre actual, sí, estacionalmente el tercer trimestre, más débil solo debido a los meses de verano, obviamente, pero me pregunto si tienen algún tipo de lectura en los EE. UU. o Europa, solo puedo informarles. de cualquier cambio en las tendencias de la demanda, al salir del segundo trimestre.Rob Bodor: Sí, lo que te diría, Jim, es lo que descubrimos a medida que atravesamos el COVID y el post-COVID en términos de la interrupción de la cadena de suministro: que la estacionalidad anormal termina siendo una estacionalidad normal. Es difícil predecir en este entorno estacional cómo se desarrollarán las cosas. Esto se debe a un par de factores, ¿verdad? Hemos visto en períodos anteriores alrededor de COVID en los que en meses normales en los que la gente se tomaba muchas vacaciones, al final no lo hicieron, y terminaste viendo algún tipo de patrón estacional diferente al que normalmente veías. Así que configuramos la guía como lo hacemos normalmente. Analizamos cuál era nuestra demanda actual en julio, cuáles son nuestras tasas de carga, etc., y luego hicimos todo lo posible para proyectar a partir de ahí cuál es la guía. No tengo mejor información que esa, Jim.Jim Ricchiuti: Bueno, bastante justo. Ustedes mostraron una buena mejora en los márgenes brutos de la red en el trimestre actual. Me pregunto cómo deberíamos considerar esto, en relación con el objetivo que tiene, y tal vez de manera más amplia, en general, cómo piensa acerca de los márgenes brutos en el trimestre actual.Y Schumacher: Sí, gracias Jim por reconocerlo. Estamos muy contentos con esa mejora en los márgenes brutos de nuestra red y proviene de las mejoras que hemos realizado. Tenemos un algoritmo de fijación de precios basado en el aprendizaje automático y hemos seguido probando y validando diferentes paradigmas de fijación de precios dentro de él, y hemos visto algunas mejoras importantes, con las que estamos contentos. Y luego también mejoramos la forma en que brindamos nuestras oportunidades a nuestros socios de fabricación para asegurarnos de que realmente les brindamos la mejor opción, y eso también nos ayuda a expandir nuestros márgenes allí. Preguntaste sobre el objetivo. Comunicamos un objetivo de 25% a 30% de margen bruto para la red, y todavía lo mantenemos en este momento porque queremos continuar probando y aprendiendo a medida que avanzamos. Pero sí, muy satisfecho con el desempeño del trimestre.Jim Ricchiuti:Y, en términos generales, en términos generales de los márgenes brutos en este entorno actual en todos los servicios, ¿está viendo alguna presión sobre los precios o cosas así que debamos considerar al menos para los márgenes brutos del trimestre actual?Rob Bodor: Sí, creo que esperamos que las cosas sean bastante consistentes en el próximo trimestre. Sin duda, probablemente haya más presión dentro del negocio de la fábrica sobre el volumen, pero hemos tenido éxito en la gestión de nuestros costos variables en relación con las plantas. En nuestra plantilla general en nuestras plantas ha bajado un 9%. Así que nos estamos ajustando a medida que avanzamos y vemos cómo se desarrolla esta economía.Jim Ricchiuti:Lo tengo, muchas gracias.Rob Bodor:Gracias Jim.Operador: Gracias. Y nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Brian Drabb con William Blair. Por favor continúa con tu pregunta.Analista no identificado: Buenos días Dan. Buenos días Rob. Este es Blake en lugar de Brian. Solo quería preguntar rápidamente: ¿qué impulsó la disminución del número de desarrolladores de productos? Sé que fue solo una ligera caída, pero ¿fue generalizada en todos sus mercados o fue algo específico? ¿Algún color adicional sería genial?Rob Bodor: Sí, en general fue consistente con los ingresos, pero quisiera hacer una advertencia al respecto. Parte de nuestro crecimiento en nuestro negocio de redes no es solo el crecimiento de clientes, lo cual es muy, muy saludable. Pero nuestro equipo de ventas dentro del negocio de nuestro centro está muy centrado en proyectos cada vez más grandes. Y se puede ver en la tasa de crecimiento del 80% que tienen mucho éxito en eso. Y esa es la única diferencia, creo que en términos de cuando se observa la disminución de los desarrolladores de productos versus nuestra disminución de los ingresos en monedas constantes, excluyendo a Japón.Analista no identificado: Entiendo. Y luego ustedes mencionaron que a medida que crecen las ofertas con plazos de entrega más largos, debería ayudar a compensar cualquier fracaso y entrega rápida a medida que ese plazo de entrega más largo llega al tamaño del negocio de entrega rápida y de la fábrica. ¿Qué tan cerca estuvieron de ese hito? Siento que ese fue un comentario importante.Y Schumacher: Sí, hemos ampliado nuestra oferta integral, hemos ampliado nuestras opciones de plazos de entrega ofreciendo opciones de red, que tienden a plazos de entrega más largos, y también introduciendo opciones de plazos de entrega más largos que se cumplen a través de la fábrica. Lo hemos hecho en nuestro negocio de CNC y en nuestro negocio de impresión 3D y también en el moldeo por inyección. Y en CNC, en un momento, hablamos de plazos de entrega flexibles. Ese fue el nombre del que hablamos cuando lo lanzamos. Así que están en su lugar y continúan ganando terreno.

Analista no identificado: Comprendido. Y por último, para mí, en cuanto a su estrategia de asignación de capital, sé que deben mencionar que conservan seis acciones, pero ¿cómo se ve su cartera de fusiones y adquisiciones? ¿Ha visto algo allí que pueda agregar a los centros o a las ofertas de su fábrica?Rob Bodor: Sí, lo que yo diría es que primero nos centramos principalmente en la adquisición de centros y en lograr que sea exitoso. Puedes ver eso en los resultados de los hubs. Nos hemos centrado mucho en la venta cruzada y en mejorar la experiencia de comercio electrónico que integra tanto la fábrica como la red. Ese es nuestro enfoque principal en este momento.Analista no identificado: Comprendido. Se lo pasaré. Gracias.Rob Bodor:Gracias.Operador: Gracias. Y nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Greg Palm de Craig Hallum Capital Group. Por favor continúa con tu pregunta.Greg Palma: Hey gracias. Buenos días, Tom, gracias por responder las preguntas. Quería comenzar con una pregunta sobre el entorno de demanda, pero tal vez la haga de una manera un poco diferente. Simplemente tengo curiosidad por saber si ve algún cambio en el comportamiento de los clientes, ya sea que los clientes pidan más piezas o si lo hagan de forma más rápida. ¿Algún cambio de comportamiento que le dé alguna indicación de algún cambio subyacente en la macro? ¿Has visto algo de eso o es bastante estable en relación con lo que has estado viendo en lo que va del año?Y Schumacher: Creo que en lo que va del año no ha habido muchos cambios trimestre tras trimestre, pero diría que en general estamos viendo y hablamos un poco de esto en el guión, cierto, que estamos viendo que los clientes tienen una tendencia a tener menos prisa. Y así utilizar más nuestras opciones de plazos de entrega más largos.Rob Bodor: Creo que las otras cosas que vimos, Greg, tal vez sean específicamente para nuestro negocio de fábrica en Europa, ya que vimos proyectos más grandes de los que hablamos en la convocatoria de resultados del primer trimestre. No vimos tantos de ellos en el segundo trimestre. Y en algunos de esos proyectos más grandes, tenemos clientes que cargan datos que están indecisos y tardan más en tomar decisiones al respecto. Y creo que lo mencionamos un poco, Greg, en mi comentario sobre moldeo por inyección. Creo que estamos viendo una debilidad particular en la electrónica médica y de consumo.Greg Palma: Bien, eso es útil. En cuanto al margen bruto, solo para hacer un seguimiento, ¿hubo algo no recurrente o único? Sé que hemos estado hablando de centros del 25% al ​​30%. Estuviste un poco por debajo en el primer trimestre, pero aun así tuviste un desempeño muy superior en el segundo. Entonces, creo que usted reiteró que todavía espera entre un 25% y un 30%. Así que tengo curiosidad por saber si hubo algo inusual que impulsó el aumento específicamente en el trimestre.Rob Bodor: Entonces, dos cosas, hablamos sobre esto, Greg, no recuerdo que hayamos hablado de esto, tal vez el año pasado o el año anterior, para el negocio de los centros, en términos de dónde se obtienen los parlamentarios, el Año Nuevo chino tiene un impacto. en el 1T y termina siendo presión sobre nuestro margen. Entonces, ya sabes, yo diría que el primer trimestre estuvo un poco por debajo del promedio, ¿verdad? Entonces parte de la camioneta estaba allí. Yo diría que lo segundo es que hicimos cambios en nuestro modelo que tuvieron bastante éxito. Y algunos de esos cambios están en el lado del abastecimiento de la demanda y algunos de esos cambios están optimizando los precios para diferentes tipos de geometrías y materiales. Así que también implementamos los cambios en los que habíamos estado trabajando durante el trimestre. Esos fueron los dos impulsores principales.Greg Palma: Y para que quede claro, esos no fueron solo cambios de tipo trimestre. Eso es algo que afectará el avance.Rob Bodor: Correcto. Pero veremos qué tan exitosas son esas cosas. Sabes, no voy a dejar que tres meses dicten dónde será eso, Greg, antes de ajustar el modelo a largo plazo del 25% al ​​30%.Greg Palma: Sí, está bien, no, eso es justo. Y luego, supongo que mi última pregunta, los gastos operativos disminuyeron otro tipo de tic en el segundo trimestre. Así que claramente estás gestionando bastante bien los costos. ¿Cuál es la expectativa de cara al futuro? ¿Es este un buen nivel, una buena tasa de ejecución? ¿O vas a seguir manejándolo de manera bastante estricta?Rob Bodor: Creo que, como puede ver en nuestra guía, esperamos estar planos en el punto medio trimestre tras trimestre. Así que nos mantendríamos donde están ahora, pero este es un entorno dinámico. Entonces, dependiendo de si los ingresos aumentan o disminuyen, tendremos que ser flexibles, ¿verdad? Y seguir encontrando formas de ser más eficiente.Greg Palma: Entendido, está bien. Lo dejaré ahí, gracias.Operador: Gracias. Y nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Ben Rose de Battle Road Research. Por favor continúa con tu pregunta.

Ben Rosa: Gracias y buenos días. En los ejemplos de clientes que ha citado, parece que hay un número creciente de clientes que están aprovechando tanto los servicios de fábrica como los de red. ¿Puede comentar cuantitativa o cualitativamente el porcentaje de clientes o desarrolladores que en este momento recurren a ambos servicios?Rob Bodor: Sí, creo que sí, ciertamente. Buenos días, Ben. Gracias. Creo que al observar el crecimiento que hemos tenido en la red, 70% el último trimestre, 80% en el primer trimestre, 80% en el segundo trimestre, se puede ver que creo que hemos tenido bastante éxito con nuestro equipo de ventas para exponer nuestras ofertas más amplias y tanto la combinación de la red como la fábrica a nuestros clientes y guiarlos hacia esas soluciones, así como las que encuentran por sí mismos al utilizar nuestro sitio web. Y definitivamente estamos viendo un aumento agradable y saludable en los clientes que nos utilizan de esta manera mucho más holística y que están bastante satisfechos con eso.Ben Rosa:Bien, ¿qué tan importante es para algunos de estos clientes más grandes que algunos de los socios de la red, particularmente en lo que respecta a la producción en volumen, estén ubicados fuera de los EE. UU.?Rob Bodor: Entonces eso varía según el cliente y cuáles son sus necesidades. Y tenemos socios de red que están en la región, tanto en EE. UU. como en Europa, y también los tenemos a nivel mundial. Y entonces hacemos la combinación, dependiendo de cuáles sean las necesidades del cliente, obviamente si necesita que sea nacional, e incluso entonces nos asociaremos en consecuencia.Ben Rosa: Bien, una pregunta sobre el abastecimiento de materiales. Me pregunto si parte de la mejora, por ejemplo, en el margen bruto de Hub, podría atribuirse a su capacidad para obtener productos básicos de menor precio en este mercado, ya que los precios se han ajustado después de COVID.Y Schumacher: Sí, mencionaste Hubs y, solo como recordatorio, Ben, en el negocio de redes, no estamos adquiriendo material para los parlamentarios. Los parlamentarios están adquiriendo ese material. En términos de, estamos como fuera, sentimos que estamos fuera de la restricción de la cadena de suministro, cierto, ahora podemos adquirir materiales, y eso no es un problema en términos de nuestra entrega a tiempo o márgenes brutos ahora.Ben Rosa:Bien, supongo que lo que realmente quise decir, disculpe, quise preguntar, en términos del precio que el socio fabricante está aceptando en este momento, es: ¿cree que es más probable que acepte una cotización de ¿Qué opina usted al saber que los precios de las materias primas se han estabilizado?Y Schumacher: Sí, creo que, en general, hemos visto normalizados los peores impactos en los precios de la cadena de suministro. Eso nos ha beneficiado, como dijo Dan. También beneficia a nuestros socios fabricantes. Y eso influye en los precios que requieren para realizar el negocio.Ben Rosa: Bien, y finalmente, en términos de mercados finales, sé que mencionó cierta debilidad en la electrónica médica y de consumo. La primera pregunta es, de cara a los próximos meses, ¿cree que ese negocio tiene la capacidad de regresar? Y luego, ¿puede comentar un poco sobre lo que está sucediendo en términos de creación de prototipos de vehículos eléctricos y producción de volumen potencialmente bajo allí?Y Schumacher: Sí, en términos de la suavidad que estamos viendo en la electrónica médica y de consumo, creo que parte de lo que estamos viendo es que vemos a la gente subir contenido, y luego hablar con los clientes y luego impulsarnos en términos de proyectos. Así que pensamos que el volumen, creemos que el volumen está ahí, cierto, para tenerlo una vez que hayamos superado cualquier ciclo económico en el que nos encontremos. Así que esto es un recordatorio. Quiero decir, en el moldeo por inyección, ofrecemos un servicio que nadie más puede ofrecer, cierto, en términos de la velocidad con la que podemos entregarle piezas de moldeo por inyección. Entonces, sí creemos que en la segunda mitad, si vemos una mejora desde una perspectiva macro, sí, la demanda aumentará. Rob, ¿quieres responder la pregunta sobre vehículos eléctricos?Rob Bodor: Si, absolutamente. Así que sí, gracias por eso. Automotriz, en primer lugar, fue fuerte para nosotros en el trimestre, y los vehículos eléctricos son definitivamente un subsegmento muy fuerte para nosotros dentro de la automoción. De hecho, en general, dentro de las industrias, los subsectores que mejor nos van son aquellos que son nuevos y en los que hay mucha innovación. Y, ciertamente, los vehículos eléctricos están a la vanguardia de la automoción, por lo que es un negocio absolutamente sólido para nosotros.Ben Rosa:OK muchas gracias.Rob Bodor:Gracias.Operador: Gracias. Hemos llegado al final de nuestra sesión de preguntas y respuestas, y con eso concluye la teleconferencia de hoy. Puede desconectar sus líneas en este momento. Gracias por su participación.

Cotizaciones relacionadas